視競爭對手崛起為中度風險，“驕傲”瓦爾塔
這并不是最夸張的。
從2016年到2020年的5年時間里，雖然瓦爾塔營收僅增長3倍，但公司凈利潤卻增長近10倍。
然而，以上數(shù)字也不是最夸張的，下面的言論才是夸張的產(chǎn)業(yè)宣言。
“TWS市場增長，將會吸引亞洲競爭對手復(fù)制公司專利產(chǎn)品，但我們在歐洲、美國、中國和日本擁有知識產(chǎn)權(quán)。必要時，對專利侵權(quán)行為，我們將采取法律行動。所以，由市場競爭所導(dǎo)致的公司發(fā)展戰(zhàn)略風險，可視為中度風險。”
“在一個快速增長和技術(shù)創(chuàng)新快速迭代的市場環(huán)境中，我們要及時發(fā)現(xiàn)戰(zhàn)略風險，隨時監(jiān)控市場和競爭環(huán)境，以便及時發(fā)現(xiàn)任何潛在風險。”
“風險的程度主要由銷售量決定，我們會根據(jù)具體情況，針對不同的地區(qū)，采取不同的應(yīng)對措施。”
如此“驕傲產(chǎn)業(yè)宣言”直接出現(xiàn)在瓦爾塔的2020財年的業(yè)績報告中。
值得注意的是，瓦爾塔2020財年業(yè)績報告中，對去年與三星和解的專利糾紛只字未提。
或許在瓦爾塔CEO赫伯特·施恩(HerbertSchein)眼里，在扣式電池專利上的市場勝利是一個必然，根本不值一提。
瓦爾塔CEO赫伯特·施恩(HerbertSchein)
“預(yù)計公司2021年營收將為9.4億歐元(同比增長8%)。”赫伯特·施恩在財報中說。
旭日大數(shù)據(jù)于6月25日下午14:20電郵瓦爾塔德國總部，但截止發(fā)稿時并未得到任何回復(fù)。6月25日下午15:16，旭日大數(shù)據(jù)致電瓦爾塔中國區(qū)某高層，對方明確回復(fù)“與財報營收相關(guān)的事得與總部溝通，自己不便發(fā)聲。”
傲嬌賺錢
“因為與瓦爾塔的扣式電池專利糾紛落敗，在去年5月，億緯鋰能(300014.SZ)的豆式電池項目核心經(jīng)營團隊解散，后來才重建，但金豆電池項目運營情況，大不如往昔。”
惠州一鋰電廠家高層對旭日大數(shù)據(jù)透露，原本億緯鋰能一年可以從三星獲得2000萬只豆式電池訂單，現(xiàn)已萎縮到幾百萬只。
對于上述說法，旭日大數(shù)據(jù)于6月24日下午和25日上午多次通過電話、微信、短信等方式聯(lián)系采訪億緯鋰能市場部總監(jiān)林錦云，未收到任何回復(fù)。
6月24日17:30旭日大數(shù)據(jù)用微信與億緯鋰能市場部相關(guān)負責人溝通，對方微信回復(fù)“這個問題沒法回答你，胡說八道。”
6月25日和28日旭日大數(shù)據(jù)多次致電億緯鋰能證券事務(wù)代表固定電話不下于10次，均無法接通。
億緯鋰能與瓦爾塔的故事得從一年多前講起。
去年2月，瓦爾塔在美國得克薩斯州東區(qū)法院，對美國連鎖零售巨頭亞馬遜、百思買(BestBuy)、好市多(Costco)提起訴訟，認為這三大電商平臺上所售賣的藍牙耳機豆式電池侵犯了其專利產(chǎn)權(quán)，這款電池用于三星手機的GalaxyBuds無線藍牙耳機。鋰電業(yè)界眾所周知，該豆式電池供應(yīng)商就是億緯鋰能。
去年9月，億緯鋰能市場部總監(jiān)林錦云對旭日大數(shù)據(jù)證實，公司與瓦爾塔的專利糾紛在一個月前已經(jīng)和解。只是當時她并沒有透露，億緯鋰能豆式電池項目的任何動向。
“2020年8月，公司不僅在專利上與三星達成合解，撤消針對三星及客戶的所有訴訟，而且進一步擴大了與三星的合作。”
“未來幾年，瓦爾塔將繼續(xù)成為三星TWS耳機的主要供應(yīng)商。”瓦爾塔在2020年半年業(yè)績報告中的表述，部分佐證了上述惠州鋰電廠家高層的說法。
手握TWS市場排名第一的蘋果Aripods扣式電池訂單，專利大棒再得TWS市場排名前三的三星TWS訂單。
放眼扣電天下，誰可再戰(zhàn)，獨孤求敗。
2020年瓦爾塔收入8.7億歐元，同比增長140%，實現(xiàn)凈利潤0.96億歐元，同比增長89%。其中，以扣式電池為主的微電池業(yè)務(wù)板塊收入5.08億歐元，同比增長49%。
收入飚升背后，一是2020年蘋果Aripods全球銷量突破1億對，二是順利拿下三星TWS訂單。
“瓦爾塔不僅對億緯鋰能開炮，還在專利炮擊惠州微電新能源，主要是瞄準微電新能源大客戶捷波朗的扣電訂單。”上述惠州鋰電廠家高層透露。
2億只產(chǎn)能
“扣式電池收入增長的驅(qū)動力是高端TWS市場出現(xiàn)令人難以置信的強勁增長，扣式電池成為TWS廠家的首先，是技術(shù)進步和質(zhì)量的代名詞。”
“雖然TWS市場增長快速，但作為扣式電池技術(shù)和創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)者，瓦爾塔的增長速度超過了市場。”
瓦爾塔在2020年業(yè)績報告中的表述，無時無刻都顯露出市場贏家的榮耀。
贏家的榮耀來自于扣式電池產(chǎn)能上的絕對領(lǐng)先。2020年瓦爾塔扣式電池年產(chǎn)能上升至2億只，比公司原本預(yù)計的1.5億只，足足多出了0.5億只。
最值得所有瓦爾塔人驕傲的是，產(chǎn)能的增加并不是單純地建立在廠房面積和設(shè)備的基礎(chǔ)之上，還有設(shè)備生產(chǎn)效率的提升50%的佳績。
給中國扣式電池廠家的產(chǎn)能壓力是，瓦爾塔在諾德林根還在建造尖端工廠，占地面積1500萬平方米，預(yù)計2021年下半年投產(chǎn)。
旭日大數(shù)據(jù)的調(diào)研結(jié)果顯示，除了億緯鋰能和微電新能源外，鵬輝能源、南孚電池、贛峰鋰業(yè)、紫建電子和言九電子等等，都在“瘋狂”擴產(chǎn)，競速TWS扣式電池市場的快速增長。
旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計數(shù)字顯示，今年扣式電池年產(chǎn)能分別為瓦爾塔2億顆、億緯鋰能2億顆、紫建電子1億顆、鵬輝能源0.8億顆、贛峰鋰業(yè)0.7億顆。
瓦爾塔也坦言，相比中國扣式電池廠家產(chǎn)品，自已的確存在勞動力成本的劣勢，但這點可以通過生產(chǎn)自動化效率提升，以及對亞洲和東歐生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)的充分利用來彌補抵消。
此外，瓦爾塔的優(yōu)勢還有技術(shù)提升。據(jù)悉，瓦爾塔生產(chǎn)的全新扣式A4產(chǎn)品，就有更高的能量密度，比上一代扣式產(chǎn)品更小和更輕。
全新扣式電池A4
事實上，正基于瓦爾塔的產(chǎn)品技術(shù)提升和大規(guī)模生產(chǎn)能力。2020年瓦爾塔來自特定客戶的收入為2.27億歐元，相比2019年0.7億歐元，增長了224%。
相信這特定客戶就是蘋果。2019年蘋果Aripods全球銷量0.6億對，2020年Aripods全球銷量上升至1億對，至少增長67%。怪不得，赫伯特·施恩說，瓦爾塔的增長速度超過了市場。
“現(xiàn)在瓦爾塔是蘋果Aripods扣式電池的唯一供應(yīng)商，不過三星和比亞迪也在接觸蘋果，希望自已的扣電產(chǎn)品能入蘋果法眼。”
上述惠州鋰電廠家高層透露，自從億緯鋰能的三星事件爆發(fā)后，三星自已也開始著手自已的扣電產(chǎn)品。
瓦爾塔表示，2019年扣式電池在TWS領(lǐng)域的市場份額為42%，預(yù)計2022年將上升至50%。
動蕩TWS
事實上，TWS這艘快艦到底會駛向怎樣的彼岸，會經(jīng)過怎樣暗流，一切為未知數(shù)。
旭日大數(shù)據(jù)統(tǒng)計結(jié)果顯示，2020年全球TWS銷量4.7億對，原本預(yù)計2021年全球TWS銷量將上升至6.7億對，到2022年將直接突破10億對。
今年1月，旭日大數(shù)據(jù)在江蘇南通如皋市看到，由立訊精密(002475.SZ)總投資103億元的日達智能生產(chǎn)基地正在如火如荼建設(shè)一期廠房。按照規(guī)劃，日達智能將年產(chǎn)1.2億對TWS，僅設(shè)備投資就達68億元，達產(chǎn)后年銷售額將達123億元。
據(jù)悉，蘋果Aripods的代工廠是立訊和歌爾股份(002241.SZ)，其中立訊精密分享了蘋果Aripods總訂單的6成，歌爾股份占4成。
據(jù)悉，今年初開始，富士康也截獲小部分Aripods訂單，但生產(chǎn)出的良品率還不到50%。不過，這一消息并沒有得到富士康的證實。
去年蘋果Aripods銷量超過1億對，而立訊精密在如皋市的TWS新生產(chǎn)基地必然是為完全滿足蘋果Aripods到2024年的產(chǎn)能需求。基于以上數(shù)字保守判斷，蘋果計劃到2024年銷售2.5億對Aripods。
怪不得，整個TWS業(yè)界都判斷，在未來三年里，隨著小米、華為、OPPO、vivo、安克創(chuàng)新和TOZO等中國TWS品牌廠家雄起，蘋果Aripods新品一定會從高端走向中端，與iPhone市場發(fā)展路線雷同。
天有不測風云。
2020年缺芯狂潮席卷全球消費電子產(chǎn)業(yè)，TWS產(chǎn)業(yè)未能避免。同時，華勤、龍旗和聞泰等中國ODM巨頭入局TWS，TWS行業(yè)在今年再次身陷洗牌旋渦。
業(yè)界傳言，去年12月上市的恒玄科技(688608.SH)在今年已經(jīng)不外發(fā)TWS藍牙芯片給TWS方案公司，所有訂單全部由自已技術(shù)工程師跟進。
換句話說，恒玄科技剛剛上市，一定要保證業(yè)績報告好看。但上游晶圓缺貨，芯片生產(chǎn)不出來，無論芯片售價提升與否，最終都可能導(dǎo)致公司營收下滑。何況，有限的芯片自已有限的工程師團隊也能做好客戶技術(shù)支持，還給公司貢獻了額外的收入。一系列“神操作”，今年上半年恒玄科技業(yè)績很可能還會異常出彩。不過，這些信息并沒有得到恒玄科技的證實。
寫了如此長的行業(yè)信息，只為說明盡管TWS行業(yè)在洗牌，但蘋果Aripods卻不受影響，因為蘋果不會缺芯。旭日大數(shù)據(jù)預(yù)計2021年蘋果Aripods全球銷量將達到1.2億對。
那么留給瓦爾塔的問題就是，如何滿足蘋果Aripods的需求，以及快速介入中國TWS主流品牌廠家的供應(yīng)鏈。
“瓦爾塔扣電太貴了，而且不接受定制，我們暫時不會考慮。何況現(xiàn)在疊片式扣電沒有專利風險，比如重慶紫建等，在產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)層面更吻合中國廠家需求。”中國手機主流品牌廠家TWS產(chǎn)品負責人如是說。
或許正基于此，赫伯特·施恩給瓦爾塔2021年營收目標設(shè)定僅增長8%。
2021年一季度，瓦爾塔收入2.04億歐元，同比增長2.9%，實現(xiàn)凈利潤0.24億歐元，同比減少4%。其中，以扣式電池為主的微電池板塊收入1.22億歐元，同比增長2.7%。
6月25日下午，旭日大數(shù)據(jù)致電采訪了瓦爾塔中國區(qū)高層，對方表示自己并不清楚具體財務(wù)狀況也不便評論，但公司今年下半年的發(fā)力點會集中于可穿戴產(chǎn)品市場和汽車動力電池兩大塊，其中TWS是重要的組成部分。
對于與中國企業(yè)會有哪些具體的合作，該高層表示不方便透露，只是說“你們都知道的呀，看到什么就是什么。”
卓越瓦爾塔
應(yīng)該瓦爾塔高管們也意識到，自已公司的價值在于服務(wù)全球頂尖的移動終端客戶。TWS行業(yè)和市場的成功，可能僅是瓦爾塔在鋰電領(lǐng)域成功的開始。
于是乎，遠在德國的瓦爾塔正在漸變和激變中。
財報顯示，瓦爾塔正在參與Bewell項目，開始研發(fā)智能皮膚和智能手表等領(lǐng)域的創(chuàng)新電池解決方案。
在瓦爾塔看來，如果沒有最好的電池續(xù)航解決方案，最好的移動終端設(shè)備均毫無價值，“電池是21世紀應(yīng)用的決定性組件”。
正基于上述，赫伯特·施恩制定瓦爾塔的企業(yè)愿景是：定義電池的未來，旨在促進更自由獨立的生產(chǎn)。瓦爾塔的企業(yè)使命是：通過不斷投入研發(fā)，制定電池技術(shù)標準，樹立公司在行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)地位。
知難行易，知行合一。中國式哲學基本體現(xiàn)了瓦爾塔的成功秘籍，也是瓦爾塔自已的總結(jié)。
1.受益于市場長期增長趨勢(TWS和即將的穿戴時代)。
2.將多年的經(jīng)驗和市場趨勢結(jié)合，構(gòu)建獨特、領(lǐng)先技術(shù)產(chǎn)品，并為大規(guī)模生產(chǎn)制定產(chǎn)品標準。
事實上，瓦爾塔瞄準的不僅僅是穿戴產(chǎn)品市場的遞進，還有快速爆發(fā)的新能源汽車市場。
今年一季度，瓦爾塔研發(fā)新型高性能圓電池V4Drive，并已經(jīng)獲得汽車廠家的訂單。據(jù)稱，這種新型高性能圓電池是一種具備快充性能的鋰電池，可以在6分鐘充滿。
為此，瓦爾塔在今年一季度將以扣式電池為主的微電池解決方案部門，變更為鋰離子解決&微電池部門。
雖然瓦爾塔沒有透露汽車廠家的名稱，但從其獲得德國政府3億歐元研發(fā)扶持資金來看，該汽車廠家應(yīng)該是德系的奔馳或者寶馬。
所以，寧德時代和比亞迪要小心了，革掉尼康和柯達命的，從來不是數(shù)碼相機業(yè)界友商，而跨界的手機廠家。
因為卓越，所以進攻。因為卓越，才能進擊。
瓦爾塔的卓越，或許從其領(lǐng)導(dǎo)團隊簡歷略窺一斑。
CEO赫伯特·施恩，電氣工程學位，在瓦爾塔任職25年，是一個具有長期專業(yè)知識的行業(yè)專家，擅長電池市場、創(chuàng)新、技術(shù)，擁有豐富的市場經(jīng)驗，包括新產(chǎn)品的開發(fā)和擴大生產(chǎn)等等方面。其戰(zhàn)略管理領(lǐng)域卓越能力，領(lǐng)導(dǎo)公司國際業(yè)務(wù)板塊的拓展。
CFO ArminHessenberger，工商管理碩士，在多家知名公司歷任董事會主席、首席商務(wù)官等等職位。
瓦爾塔CFOArmin Hessenberger
監(jiān)事會主席 MichaelTojner博士教授，在哈佛商學院和斯坦福大學教授法學博士研究生課程和管理科學博士研究生課程。
Sven Quandt, Frank-Dieter Maier, Dr. Harald Sommerer, Prof. DDr. Michael Tojner, Dr. Michael Pistauer, Dr. Georg Blumauer
何為卓越?
1982年，《追求卓越》一書面世，隨后暢銷全球，其以獲利能力和成長速度為準則篩選卓越企業(yè)樣本。今天若《追求卓越》重修或增修，瓦爾塔不為卓越，誰為卓越。
編后語：由于微信修改了推送規(guī)則，沒有經(jīng)常留言或點“在看”的，會慢慢的收不到推送!如果你還想每天看到我們的推送，請將 “旭日大數(shù)據(jù)”加為星標或每次看完后點擊一下頁面下端的“贊”“在看”!謝謝!
- END -
京公網(wǎng)安備:11010602130026號